降准后哪些银行受益最多?
发布日期:2015-08-07浏览:2285
中国人民银行决定从20日起下调存款准备金1个百分点,这也是六年多来最大幅度下调存款准备金。定向降准还包括对农村金融机构额外下调1个百分点,对农业发展银行额外降低2个百分点。
一般情况下,大型银行持有准备金率为18.5%,小银行为16.5%,此次下调准备金率后,大型金融机构和中小金融机构分别执行19.5%和16%的存款准备金率。
分析人士认为,下调100个基点大约能释放1.2-1.3万亿元流动资金进入市场。
降准后哪些银行受益最多?的图片
毫无疑问,存款准备金率下调将支持银行盈利。摩根士丹利团队估计,今年存款准备金率或下调2.7%至4.5%。
银行可以通过两个渠道受益:
首先,下调存款准备金率1个百分点,银行可以释放这笔资金,从存款资金中投资收益率较高的资产,比如贷款和债券。赚取平均收益率为1.62%的贷款收益。因此,银行净息差为2.5至3个基点,净利润增加1.5%至2.4%。
其次,央行降低了商业银行的资金成本。通过降低存款准备金率与货币乘数,提高商业银行盈利,根据摩根士丹利,商业银行给存款人的利息平均为1.81%至2.79%,而商业银行给央行支付的短期贷款率为3.5%至3.8%。资金成本降低支持银行盈利比率为1.2%至2.1%。
根据摩根士丹利,下调存款准备金率,将推动银行收益。比如:
1、中信银行盈利提高约3.93%
2、交通银行盈利提高约3.55%
3、中国银行盈利提高约3.33%
4、中国建设银行盈利提高约3.3%
5、招商银行盈利提高约3.16%
6、农业银行盈利提高约3.1%
7、民生银行盈利提高约3.01%
8、中国工商银行盈利提高约2.67%。
一般情况下,大型银行持有准备金率为18.5%,小银行为16.5%,此次下调准备金率后,大型金融机构和中小金融机构分别执行19.5%和16%的存款准备金率。
分析人士认为,下调100个基点大约能释放1.2-1.3万亿元流动资金进入市场。
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毫无疑问,存款准备金率下调将支持银行盈利。摩根士丹利团队估计,今年存款准备金率或下调2.7%至4.5%。
银行可以通过两个渠道受益:
首先,下调存款准备金率1个百分点,银行可以释放这笔资金,从存款资金中投资收益率较高的资产,比如贷款和债券。赚取平均收益率为1.62%的贷款收益。因此,银行净息差为2.5至3个基点,净利润增加1.5%至2.4%。
其次,央行降低了商业银行的资金成本。通过降低存款准备金率与货币乘数,提高商业银行盈利,根据摩根士丹利,商业银行给存款人的利息平均为1.81%至2.79%,而商业银行给央行支付的短期贷款率为3.5%至3.8%。资金成本降低支持银行盈利比率为1.2%至2.1%。
根据摩根士丹利,下调存款准备金率,将推动银行收益。比如:
1、中信银行盈利提高约3.93%
2、交通银行盈利提高约3.55%
3、中国银行盈利提高约3.33%
4、中国建设银行盈利提高约3.3%
5、招商银行盈利提高约3.16%
6、农业银行盈利提高约3.1%
7、民生银行盈利提高约3.01%
8、中国工商银行盈利提高约2.67%。